שיתוף
כשמדובר במימון מבוזר (DeFi), הלוואה והלוואת קריפטו הופיעו כמרכיבים מרכזיים, המאפשרים למשתמשים למנף את הנכסים הדיגיטליים שלהם מבלי לוותר על הבעלות.
פרדיגמה פיננסית חדשנית זו מאפשרת לאנשים ולמוסדות גישה לנזילות תוך שמירה על השקעותיהם, ומציגה אלטרנטיבה משכנעת למערכות בנקאיות מסורתיות. בחזית התנועה הזו נמצאים פרוטוקולים כמו אווה, תרכובת, MakerOO, אלחמיקס, ו CREAM Finance.
AAVE (AAVE)
זהו פרוטוקול כספים מבוזר בקוד פתוח, לא משמורן. מטרתם היחידה היא לשמש להשאלה והלוואת מטבעות קריפטוגרפיים. כמו כן, משתמשים יכולים לשמור את הקריפטו שלהם אצלם לריבית או קריפטו הלוואה בריבית מתכווננת.
Aave Arc הוא מאגר נזילות שנוצר עבור ארגונים. כמו כן, ל-Aave Arc יש דרישות KYC כדי לעמוד בתקנות, ומשקיעים מוסדיים שונים השקיעו ב-Aave. נכון למועד כתיבת שורות אלו, ל-Aave נוכחות בטוויטר של יותר מחמישה 522.8K עוקבים. יש להם גם אוכלוסיית קהילת Reddit של למעלה מ-16 אלף מנויים, 15 אלף עוקבים בטלגרם וחברי Discord של כ-22 אלף.
מתחם (COMP)
עם תרכובת, משתמשים יכולים להרוויח ריבית ולקבל הלוואת קריפטו תוך שימוש בנכסים הדיגיטליים שלהם כבטוחה. המתחם הוא מטבע מקורי ERC-20, והוא גם מטבע הממשל של הפרוטוקול. COMP שימשה רבות כחלוצה במגזר הפיננסים המבוזר ופיתחה קהילה ענקית ותוססת. ל- COMP יש כ-242 אלף עוקבים בטוויטר, יותר מ-45 אלף מנויים של Reddit ו-19 אלף חברים בערוץ הדיסקורד שלהם.
בעיקר בגלל ממשק המשתמש הידידותי למשתמש של Compound ושקיפות הממשל, הוא הפך למפורסם בקרב המשתמשים. COMP היא אפליקציית הפיננסים המבוזרת השישית בגודלה ומאגר ההלוואות השלישית בגודלה בתחום הפיננסים המבוזרים.
MakerDAO (MKR)
MRK מאפשר למשתמשים ללוות מטבע סטבליק בשם DAI תוך שהם משתמשים בהחזקות המטבעות הקריפטוגרפיים שלהם כבטחונות. בעלי אסימון MakerDAO הם אלה ששולטים בפרוטוקול. ככל שהפיננסים המבוזרים ממשיך לצמוח, MKR ממוקמת היטב למלא תפקיד מוחשי במרחב על ידי מתן גישה למשתמשים לאפשרויות הלוואות והלוואות מיוצבות ולא מרכזיות.
ל-MakerDAO יש יותר מ-240 אלף עוקבים בטוויטר. כמו כן, יש לה קהילת Reddit עם יותר מ-34K מנויים ו-7K חברים בערוץ Discord שלה.
Alchemix (ALCX)
זהו עוד תצפית מרתקת על DeFi. פרוטוקול זה מספק הלוואות שמקזזות את עצמן באמצעות תוכניות מניבות תשואה. ALCX נותנת למשתמשים את ההזדמנות להפקיד אסימונים שלוקחים הלוואות כנגד עצמם ביחס של 1:2. הקריפטו השמורים נשמרים בכספות של Yearn כדי לצבור תשואות, התשואות שנוצרות משמשות לאחר מכן לקיזוז ההלוואות שנלקחו על ידי המשתמשים.
ALCX לא כל כך פעיל במדיה החברתית, מכיוון שיש לה רק 72.8K עוקבים בטוויטר, רק 10K חברים בערוץ Discord שלה וכ-1.1K חברים ב-subreddit שלה.
CREAM Finance (CREAM)
פרוטוקול הלוואות לא ריכוזי זה מספק את האמצעים לגישה לשירותים פיננסיים, דוחף את הגבולות של מה שמימון מבוזר יכול לעשות. CREAM הוא חלק מהמערכת האקולוגית yearn.finance. זהו גם פרוטוקול בלוקצ'יין בקוד פתוח, והוא משרת משתמשים ברשתות Ethereum, Polygon, Fantom ו- Binance Smart. משתמשים עם Ethereum או wBTC יכולים לשמור את הקריפטו שלהם בפרוטוקול CREAM כדי להרוויח תשואות; בדומה לאופן שבו כסף בחשבונות בנק מסורתיים מרוויח ריבית. לפרוטוקול זה יש כ-80.5K עוקבים בטוויטר, בעוד שיש להם רק 329 חברים ב-subreddit.
השקעות מוסדיות מבוזרות
האופי ההפכפך ביותר של מטבעות קריפטוגרפיים לא מנע מהמשקיעים להשקיע בפרויקטים של DeFi. מוסדות מתעניינים יותר ויותר ב-DeFi; לדוגמה, בנקים מתחילים להשקיע בארגוני שמירה על מטבעות קריפטוגרפיים. כמו כן, הבנק של ניו יורק, למשל, עובד עם Chainalysis כדי לנטר ולנתח מוצרי מטבעות קריפטוגרפיים.
למשקיעים
למרות שמוסדות מתעניינים יותר ב-DeFi, יותר מהפיתוח העתידי שלה יהיה תלוי במידה רבה בתוצאות הרגולטוריות. ביוני אשתקד פרסם הפורום הכלכלי העולמי ערכת כלים למדיניות בנושא רגולציה מבוזרת של כספים. יתר על כן, חוק ה-TRUST של ארצות הברית יכול להפוך את stablecoin למוסדר ומקובל כחלק מהמערכת הפיננסית המרכזית.
משקיעים בוחנים את תחום ה-DeFi צריכים לזכור שהוא עדיין בשלב ההתפתחותי שלו. למרות שלמגזר יש פוטנציאל סיכון עצום, יש לו תגמולים גדולים יותר.
כל אחת מהפלטפורמות שהוזכרו לעיל מציעה מנגנונים ייחודיים למשתמשים לעסוק בהלוואות והלוואות קריפטו. לדוגמה, Aave מאפשרת הלוואות בבטחונות יתר באמצעות חוזים חכמים, ומבטיחה שהמלווים מוגנים מפני מחדלים על ידי דרישה מהלווים להפקיד בטחונות העולים על סכום ההלוואה. באופן דומה, Compound מאפשר למשתמשים להרוויח ריבית על אחזקות הקריפטו שלהם תוך שימוש בנכסים אלה כבטוחה להלוואות.
יתר על כן, MakerDAO מציגה מערכת stablecoin שבה משתמשים יכולים ללוות DAI כנגד נכסי הקריפטו שלהם, ולקדם יציבות בשוק תנודתי אחרת. Alchemix נוקטת בגישה חדשה בכך שהיא מאפשרת למשתמשים לקחת הלוואות המוחזרות בעצמן באמצעות הפקת תשואה, בעוד ש-CREAM Finance מרחיבה את הגישה לשירותים פיננסיים על פני מספר מערכות אקולוגיות של בלוקצ'יין.
ככל שהעניין המוסדי ב-DeFi יגדל, הניזון מהפוטנציאל לתשואות גבוהות ופתרונות פיננסיים חדשניים, הנוף הרגולטורי ימלא תפקיד מכריע בעיצוב העתיד של הלוואות והלוואות קריפטו. עם פלטפורמות כמו אלה המובילות את המטען, הפוטנציאל לשירותים פיננסיים מבוזרים ממשיך להתרחב, ומציע הזדמנויות חסרות תקדים הן למשקיעים בודדים והן לגופים פיננסיים גדולים יותר.
לבסוף, אנו מציעים לבדוק אחד מבוטי המסחר האוטומטי הטובים ביותר עבור קריפטו ומסחר במט"ח.
